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贸易争端缓和市场情绪回暖?小心!今晚两颗“核弹”即将引爆
来源:普惠世纪 贸易      时间:2018-04-11 16:08

普惠世纪2018年04月11日讯一一在中美贸易争端的持续演绎下,本周全球金融市场的风险情绪变化无疑瞬息万变。行情数据显示,美元兑日元周二触及四日高位,之前中国国家主席习近平在博鳌的演讲缓解了对美中贸易冲突的担忧,而美国总统特朗普随后也发推对此表示感谢。值得一提的是,欧元兑美元隔夜意外大幅上涨,欧央行管委诺沃特尼表示有可能在开始加息时将存款利率从-0.4%上调至-0.2%,这句话引发欧元急升。

展望日内,金融市场料将迎来一个异常忙碌的交易日。美国方面将公布CPI和美联储会议纪要,这是投资者本周最关注的两大事件,预计将让金融市场出现剧烈震荡。分析师指出,若CPI数据表现强劲,或者会议纪要措辞鹰派,美元都有望受到提振,而金价可能会遭到打压。

☆中美贸易争端缓和市场情绪回暖!欧银官员鹰派讲话力助欧元飙升

中美贸易争端周二出现了明显的缓和迹象。据悉,当地时间10日特朗普在Twitter发帖称,非常感谢习主席对关税和汽车(贸易)壁垒的友善讲话,他对知识产权和技术转让也有启发性的言论。我们将共同取得巨大进步。

在特朗普发帖稍早前,白宫贸易顾问纳瓦罗接受媒体采访时也表示,中美贸易谈判大门还敞开,美国希望平衡两国之间贸易往来。受到相关言论利好刺激,周二市场对贸易战担忧进一步缓和,美股涨幅进一步扩大,道指盘中涨超500点,标普一度涨2%,纳指涨超2%,抹平上周四以来跌幅。

当天亚洲时段,习近平在博鳌亚洲论坛2018年年会上发表重要主旨演讲,宣布中国将大幅度放宽市场准入,确保银行、证券、保险行业外资股比限制的重大措施落地,加快保险行业开放进程,放宽外资金融机构设立限制,尽快放宽外资股比限制特别是汽车行业外资限制。

习近平称,中国不以追求贸易顺差为目标,真诚希望扩大进口,促进经常项目收支平衡。中国将主动扩大进口,今年将相当幅度降低汽车和部分其他产品的进口关税,努力增加人民群众需求比较集中的特色优势产品进口,加快加入世贸组织《政府采购协定》进程。

习近平还表示,中国将加强知识产权保护,重新组建国家知识产权局,完善加大执法力度,显著提升违法成本,鼓励中外企业开展正常技术交流合作,保护在华外企合法知识产权,也希望外国政府加强对中国知识产权的保护。

在外汇市场上,受到风险意愿回暖提振,美元兑日元隔夜上扬0.38%,报107.16。“日元目前显然在走软,因投资者在当前市场寻找机会,”OANDA的高级汇市分析师Alfonso Esparza表示。

“今日的主要驱动因素是中国国家主席隔夜的讲话,这扶助在一定程度上平息了对贸易战一触即发的担忧,”Commonwealth Foreign Exchange的首席市场策略师Omer Esiner说。

其他非美货币方面,欧元兑美元周二意外大涨0.28%,之前欧洲央行管委诺沃特尼在接受路透采访时称,央行将在今年底之前逐步结束2.55万亿欧元的购债计划,这将为央行自2011年以来首次升息铺路。

诺沃特尼表示,欧洲央行有可能在开始加息时将存款利率从-0.4%上调至-0.2%,而上调存款利率为第一步,第二步则包括调整主要再融资利率;预计央行将于今年结束购债。在诺沃特尼讲话之后,欧元/美元短线暴拉40点。不过,欧洲央行发言人随后表示,欧洲央行管委诺沃特尼的发言仅是其个人观点,不代表整个管委会的观点。

瑞讯银行市场分析师Arnaud Masset表示,在欧洲央行官员诺沃特尼谈及收紧政策后,虽然欧元/美元一度上涨了约0.3%,但央行距离真正加息还有几个月的时间。Masset在电邮中表示,尽管诺沃特尼发表了此番言论,但他认为利率不会很快上调,“至少今年不会”。此番讲话的主要目的是令市场为加息做好准备,诺沃特尼并没有在这个问题上提供详细的信息。

☆美国CPI携手美联储纪要!今晚两颗“核弹”即将引爆市场?

从消息面看,今日很可能将是本周最为关键的一个交易日。因为在晚间,美国金融市场的两颗“核弹”级别的数据和事件即将出炉——美国3月CPI数据和美联储会议纪要。

国外知名外汇网站FXStreet分析师Omkar Godbole撰文称,本周美国方面将公布通胀数据以及美国联邦公开市场委员会(FOMC)3月会议纪要,它们可能会影响美元和金价走势。

北京时间周三20:30,美国方面将公布3月消费者物价指数(CPI)数据。海外权威媒体调查显示,美国3月整体CPI年率料上升2.3%,上月为上升2.2%;3月核心CPI年率料攀升2.1%,上月为增长1.8%。调查并显示,美国3月整体CPI月率料持平,上月为攀升0.2%;3月核心CPI月率料攀升0.2%,上月也为增长0.2%。

彭博经济学家撰文称,考虑到金融市场目前对通胀的敏感度,3月CPI将成为将要公布的主要经济数据。在接下来的几个月,CPI将因2017年3-7月期间疲软的月度涨幅而导致的基数效应而获得提振。这将使核心CPI持续上涨2%以上。

鉴于近期市场对与通胀相关的数据异常敏感,因此今晚数据的任何风吹草动都可能引发市场的剧烈波动。有市场人士认为,假如美国通胀上升速度快于预期,可能迫使美联储更快加息,届时美元有望展开强劲反弹,而黄金、股市等资产可能会遭殃。

东京三菱日联银行(BTMU)发布客户报告称,周三即将公布的美国CPI报告,将成为影响本周美元走势的关键数据。BTMU分析师指出:“预计本周公布的CPI和核心CPI数据均将重归2.0%上方,如果表现好于预期,则将在短期内有效提振美元,因这会加强市场对美联储加快加息的期望。”

除美国了CPI数据之外,今晚美联储也将发布3月货币政策会议纪要,很可能在CPI发布数小时后再度掀起行情新一轮的高潮。

彭博经济学家撰文称,3月FOMC会议纪要可能会受到更密切的关注,因为它是由新任主席鲍威尔主持的第一次会议。因此,美联储观察人士的目标是收集关于鲍威尔运作方式与耶伦不同的蛛丝马迹。

文章指出,会议纪要的一个主要重点是区分2018年点阵图中将三次和四次加息阵营分开的主要门槛。彭博预计,鲍威尔支持加息三次,但许多投票委员赞成加息四次。因此,会议纪要可能会提供有关这两个派别最终将如何妥协的线索。

此前,美联储主席杰罗姆·鲍威尔上周五表示,美国劳动力市场和通货膨胀前景支持进一步渐进式加息,而工资没有出现跳涨的情况表明劳动力市场“并没有过度吃紧”。“我们将继续以实现2%的通胀率、持续的经济扩张以及强劲的劳动力市场为目标。”鲍威尔讲话称,“只要经济大致继续沿着目前的道路前进,进一步渐进式上调联邦基金利率将最能促进这些目标的实现。”

鲍威尔的讲话紧密呼应了他上个月对记者的讲话,强调美联储加息后美国经济前景走强,暗示2018年至少还有两次动作。

澳新银行认为,美联储会议纪要可能会支撑美元,并建议利用欧元/美元跌破1.20关口作为在中长期内建立多头头寸的战略机会。报告显示:“上个月的FOMC会议显示,美联储相当鹰派,因为委员会距离暗示每季度加息一次仅一步之遥(根据点阵图)。会议纪要可能会提供更多证据,证明美联储的这种乐观、更鹰派的说法和标题可能最终为美元提供另一支撑。”